Neuseeland, USA 2014 - Regie: Peter Jackson. Darsteller: Ian McKellen, Martin Freeman, Richard Armitage, Evangeline Lilly, Luke Evans, Lee Pace, Benedict Cumberbatch, Ken Stott, Aidan Turner, Dean O'Gorman, Billy Connolly, Graham McTavish, James Nesbitt, Stephen Fry, Ryan Gage, Cate Blanchett, Ian Holm, Christopher Lee, Hugo Weaving, Orlando Bloom
Nachdem der Drache Smaug (Cumberbatch) die Seestadt Esgaroth in Schutt und Asche gelegt hat und daraufhin von Bogenschütze Bard (Evans) getötet wurde, fliehen die überlebenden Einwohner in die Berge nach Thal, direkt vor die Tore des Erebor, wo sich der vom Glanz seiner unermesslichen Reichtümer verblendete Thorin (Armitage) und seine Zwergenschar verschanzt halten und den Drachenhort beschützen, auf den auch bald Menschen und Elben Anspruch erheben. Bilbo (Freeman) und der aus Dol Guldur zurückgekehrte Gandalf (McKellen) versuchen, zwischen den streitenden Parteien zu vermitteln, doch bald stehen sich Heere von Zwergen, Menschen und Elben auf dem Schlachtfeld gegenüber. Mit der Ankunft zweier gewaltiger Ork-Heere werden jedoch schnell alle Differenzen beigelegt, um gemeinsam den Feind zu bekämpfen.
Wenig Handlung, viel Action. An unzähligen Schauplätzen wird gekämpft, gemordet, gemetzelt und zerstört. In schönen Bildern und vor herrlicher Kulisse ergießt sich schließlich noch das finale Schlachtengewirr, aus dem die meisten als Leichen hervorgehen. Nachdem der Sieg errungen ist raucht man noch kurz sein Pfeifchen und geht nach Hause, als wäre nichts vorgefallen. Vor allem dieser unbefriedigende Handlungsverlauf macht den letzten Film des Mittelerde-Epos auch gleichzeitig zum schwächsten.